Transaction services

Parce qu’investir, acquérir ou vendre une entreprise constitue toujours un enjeu majeur et comporte des risques, quelle que soit l’opportunité, et nécessite de bénéficier d’une compréhension de l’ensemble de son environnement, nos équipes dédiées Transaction vous apportent une vision pluridisciplinaire à même de sécuriser vos opérations.

Nous vous accompagnons durant l’intégralité du processus : en amont (pré diagnostic), lors de l’opération (phase d’audit) et en aval (intégration post acquisition) de vos projets.

Conscients que les enjeux de ces opérations imposent une prise de décision en pleine connaissance de cause, nous nous appuyons sur des expertises qui allient une compréhension partagée de la spécificité des métiers, des enjeux et modèles économiques ainsi que de leur traduction financière. 

Nous accompagnons nos clients, fonds d’investissement comme acteur métier, pour éclairer au mieux la prise de décision :

• audit d’acquisition (Buy-side) au travers des due diligences financières portant sur la performance historique et normative de la cible ainsi qu’une analyse de la génération de trésorerie et de son évolution (BFR, cash-flow normatif, dette nette, structure financière normative…)
• vendor Due Diligence (Sell-side) consistant en la rédaction d’un rapport vendeur présentant les éléments composant la rentabilité opérationnelle de la société et la formation de sa trésorerie ainsi qu’une assistance opérationnelle dans l’élaboration de la data room / data pack et dans la formulation des réponses à apporter aux questions des investisseurs
• assistance à la négociation par la quantification financière des risques et enjeux relevés lors des audits ainsi qu’au travers de la réalisation de simulations d’impacts en fonction de la structuration du prix (définition des composants de la dette financière, mécanisme d’earn out, …)
• préparation des opérations de carve-out au travers de la définition du périmètre de cession en lien avec la stratégie de la Société, les opérations de détourage, l’expression des besoins de l’activité détourée ainsi que la quantification du besoin de financement initial et préalable à la cession
• suivi post-opération avec la gestion de l’intégration de la cible dans le groupe acquéreur au travers d’une harmonisation des principes comptables et une quantification des impacts en résultant, l’identification des risques opérationnels (système d’information, RH, …) suivie de l’élaboration d’un plan de recommandations et de sa mise en œuvre en concertation avec les équipes internes